همواره قبل از ورود به بازارهای مالی ابتدا معلومات خود را کامل کنید و بیاموزید تا از خطرات و ریسک های آن در امان باشید . راه تجارت بعنوان نخستین فروشگاه تخصصی بازار سرمایه ، جدیدترین و معتبرترین منابع علمی منتشر شده را در اختیارتان قرار میدهد .
اين پيپ ديگه چيست ؟
رايج ترين نرخ افزايش يک ارز را پيپ گويند . مثلا اگر EUR/USD از 1.2250 به 1.2251 برود ، به آن يک پيپ مي گويند . يک پيپ آخرين رقم اعشار بعد از مميز است . پيپ است که نحوه محاسبه سود و ضررتان را معلوم مي کند .
از آنجاييکه که هر ارزي قيمت خودش را دارد ، لازم است که براي هر ارز پيپ خودش را محاسبه کنيم .در ارزهايي که دلار آمريکا يکي از جفت ارز است ، محاسبه پيپ به صورت زير انجام مي شود .
فرض مي کنيم نرخ تبادل USD/JPY برابر 119.80 است . ( توجه داشته باشيد اين جفت ارز تنها با دو رقم اعشار بيان مي شود ، ساير جفت ارزها معمولا با چهار رقم اعشار گفته مي شوند . )
در اين مورد هر پيپ برابر 01. خواهد بود .
بنابراين
USD/JPY :
119.80
01. تقسيم بر نرخ تبادل ارزش هر پيپ را به ما مي دهد .
در نتيجه ارزش يک پيپ برابر است با .01/ 119.80 = 0.0000834
عدد طولاني اي به نظر مي رسد ولي بعدا اندازه لات را هم توضيح مي دهيم .
USD/CHF :
1.5250
تقسيم بر نرخ تبادل .0001 = pip ارزش هر
.0001 / 1.5250 = 0.0000655
:USD/CAD
1.4890
تقسيم بر نرخ تبادل .0001 = pip ارزش هر
.0001 / 1.4890 = 0.00006715
درمثالهاي بعدي دلارارز مقابل است و ما بايد براي محاسبه ارزش هر پيپ محاسبات بيشتري انجام دهيم .
EUR/USD:
1.2200
تقسيم بر نرخ تبادل .0001 = pip ارزش هر
بنابراين
.0001 / 1.2200 = EUR 0.00008196
اما ما مي خواهيم دلار بگيريم . پس محاسبه زير را انجام مي دهيم .
EUR * Exchange rate
بنابراين
0.00008196* 1.2200 = 0.00009999
که وقتي گرد شود مي شود : 0.0001
GBP/USD:
1.7975
تقسيم بر نرخ تبادل .0001 = pip ارزش هر
بنابراين
.0001 / 1.7975 = GBP 0.0000556
اما ما مي خواهيم دلار بگيريم . پس محاسبه زير را انجام مي دهيم .
GBP * Exchange rate
بنابراين
0.0000556 *1.7975 = 0.0000998
که وقتي گرد شود مي شود : 0.0001
ممکن است الان چشمهايتان گرد شود و با خود بگوييد آيا براي هر معامله اي اين محاسبات لازم است ؟ بايد بگويم که شانس آورده ايد . لازم نيست و تمام اين محاسبات را کارگزارتان براي شما انجام مي دهد . اما دانستن نحوه انجام اين مخاسبات به دردتان مي خورد .
در بخش بعدي نشان مي دهيم که چگونه اين ارقام به ظاهر ناچيز به درد مي خورند .
اين لات ديگه چيست ؟
واحد انجام معاملات در فارکس لات است . اندازه استاندارد براي هر لات برابر 100،000 دلار است . لات يک اندازه ميني هم دارد که برابر 10،000 دلار است . همانطور که قبلا آموخته ايد ارزها با پيپ ها اندازه گيري مي شوند ، که برابر با کوچکترين واحد افزايش قيمت ارز است . براي اينکه بتوانيد از اين افزايش هاي بسيار ، سودهاي بزرگي ببريد بايد معاملاتي با حجم زياد بکنيد .
فرض کنيد اندازه لات ما 100،000 دلار است . در اينجا محاسباتي انجام مي دهيم تا نشان دهيم که اين اندازه چه مقدار بر روي ارزش پيپ ها تاثير مي گذارد .
با نرخ تبادل 119.90USD/JPY
(.01 / 119.80) * $100,000 = $8.34 درهر پيپ
با نرخ تبادل 1.4555USD/CHF
(.0001 / 1.4555) * $100,000 = $6.87 در هر پيپ
در مورادي که دلار ارز پايه نيست ؛ محاسبات کمي فرق مي کند .
با نرخ تبادل 1.1930EUR/USD
(.0001 / 1.1930) * EUR 100,000 = EUR 8.38 * 1.1930 = $9.99734 که وقتي گرد شود، مي شود $10 در هر پيپ
GBP/USD at an exchange rate or 1.8040
(.0001 / 1.8040) * GBP 100,000 = 5.54 * 1.8040 = 9.99416 rکه اگر گرد شود ، مي شود
$10 در هر پيپ
کارگزار شما ممکن رسم خودش را براي محاسبه ارزش پيپ داشته باشد . ولي هر چه باشد مي تواند در هر زماني که بخواهيد ارزش هر پيپ از ارز مورد معامله تان را به شما بدهد .
ضرر و سود هر معامله را چگونه بايد حساب کنم ؟
حالا که ياد گرفتيد که چگونه ارزش يک پيپ را محاسبه کنيد ، بياييد نگاهي به نحوه محاسبه سود و ضررتان بيندازيم .
بياييد دلار آمريکا بخريم و فرانک سويس بفروشيم .
نرخ تبادلي که در آن معامله مي کنيم 1.4525/1.4530 است . چرا که در موقع خريد بايد در نرخ تبادل 1.4530 بخريد ، زيرا معامله گران ديگر در اين قيمت حاضر به فروش هستند .
پس شما يک لات 100،000 دلاري در نرخ تبادل 1.4530 مي خريد .
چند ساعت بعد ، قيمت به 1.4550 مي رسد و شما تصميم مي گيريد معامله تان را ببنديد.
نرخ جديد تبادل براي USD/CHF 1.4550/1.4555 است . از آنجاييکه شما خريد کرده ايد و حال مي خواهيد معامله تان را ببنديد ، پس اکنون بايد براي بستن معامله بفروشيد . پس در قيمت 1.4550 مي فروشيد . چرا که ساير معامله گران در اين قيمت از شما مي خرند .
تفاوت بين 1.4530 و 1.4550 برابر 50 پيپ است .
با استفاده از فرمولي که از قبل داشتيم ، ما اکنون ( .0001/1.4550)*100,000=$6.87 در هر پيپ سود کرده ايم . که به ازاي 20 پيپ برابر مي شود با $6.87*20 = $137.40 .
به خاطر داشته باشيد که وقتي وارد يک معامله مي شويد يا از آن خارج مي شويد بايد اسپرد خريد يا فروش را در نظر بگيريد .
شما يک ارز را به قيمت کمتر از قيمت واقعي آن در بازار مي فروشيد و آن را به قيمت بيشتر از قيمت واقعي آن در بازار مي خريد . پس در واقع وقتي شما يک ارز را مي خريد در همان لحظه ورود به معامله اسپرد آن را مي پردازيد و هنگامي که يک ارز را مي فروشيد ، در هنگام خروج از معامله اسپرد آن را مي پردازيد .
اين اهرم ديگه چيست ؟
شما ممکن است در شگفت باشيد که چگونه يک سرمايه گذار کوچکي مثل شما قادر به معامله حجم زيادي از سرمايه است . فکر کنيد که بانک شما به شما 100،000 دلار قرض مي دهد تا با آن به سرمايه گذاري بپردازيد و تنها چيزي که از شما مي خواهد مبلغ 1،000 دلار است که شما بايد به عنوان وجه الضمان در اختيار بانک بگذاريد . بيش از اندازه خوب به نظر مي رسد ، مگر نه ؟ خب ، معامله اهرمي در فارکس هم به همين صورت انجام مي شود .
ميزان اهرم مورد استفاده تان هم به کارگزار شما و خود شما بستگي دارد .
معمولا کارگزاران يک حداقل حسابي را در نظر مي گيرند که به عنوان حساب وجه الضمان ( account margin ) يا وجه الضمان اوليه ناميده مي شود .وقتي شما اين حساب را نزد کارگزار باز مي کنيد ، آن گاه قادر به معامله هستيد . کارگزاران همچنين ميزان پولي را که به ازاي هر لات لازم است را تعيين مي کنند .
براي مثال براي هر 1000 دلاري که در حسابتان داريد ، مي توانيد 100،000 دلار معامله کنيد . بنابراين اگر 5000 دلار در حسابتان داشته باشيد تا 500،000 دلار قادر به معامله هستيد .
اين وجه الضمان يا مارجين براي هر کارگزاري متفاوت است . مثلا در مثال بالا مارجين کارگزار مورد نظر 1% است . که به اين معني است که اين کارگزار براي هر 100،000 دلاري که معامله مي شود ، 1000 دلار به عنوان يک حساب ذخيره شده در نزدش مي خواهد .
مارجين کال به چه معني است ؟
هر زماني که حساب شما در نزد کارگزار از اندازه مارجين در نظر گرفته شده کمتر باشد ، کارگزار شما تمام يا بخشي از معاملات شما را مي بندد . اين امر از منفي شدن حساب شما حتي در يک بازار بسيار پر نوسان و سريع جلوگيري مي کند .
مثال شماره 1
فرض کنيد که شما با 2000 دلار نزد يک کارگزار حساب باز مي کنيد ( که البته فکر خوبي نيست . ) بعد وارد يک معامله يک لاتي EUR/USD مي شويد که مارجين لازم براي آن 1000 دلار است . مارجين قابل استفاده مارجيني است که مي توانيد از آن براي باز کردن معاملات جديد استفاده کنيد . از آنجاييکه شما با 2000 دلار شروع کرده ايد ، پس مارجين قابل استفاده شما ( usable margin ) ، برابر 2000 دلار است . اما شما يک لات معامله باز کرده ايد پس اکنون مارجين قابل استفاده شما 1000 دلار است .
اگر ضرر شما از مارجين قابل استفاده شما بيشتر شود ، شما کال مارجين مي شويد .
مثال شماره 2
فرض کنيم که شما يک حساب فارکس با 10،000 دلار باز مي کنيد .و بعد وارد يک معامله يک لاتي با مارجين مورد نياز 1000 دلار مي شويد . به خاطر داشته باشيد که مارجين قابل استفاده پولي است که شما براي باز کردن موقعيت هاي جديد يا بستن معاملات ضرر ده لازم داريد . بنابراين قبل از اين معامله مارجين قابل استفاده شما 10 ، 000 دلار و بعد از 9،000 دلار است .
اگر ضرر شما بيش از 9،000 دلار شود ، شما کال مارجين مي شويد .
مطمئن شويد که تفاوت معني مارجين استفاده شده (used margin)و مارجين قابل استفاده (usable margin) را خوب فهميده باشيد .
اگر حساب شما (equity)با ضررهايي که ميکنيد ، از اندازه مارجين قابل استفاده بيشتر شود يا بايد اين کمبود را تامين کنيد يا اينکه کارگزار شما معامله شما را مي بندد تا از ريسک شما و خودش بکاهد . در نتيجه شما هيچوقت بيش از پولي که در حسابتان هست از دست نمي دهيد .
اگر مي خواهيد با اينگونه حسابها کار کنيد ، اطلاعات دقيقي از سياستهاي کارگزارتان در مورد نحوه برخورد با مارجين ها کسب کنيد .
مثلا بهتر است بدانيد که بيشتر کارگزاران براي آخر هفته ها مارجين بيشتري ( مثلا 2%) را طلب مي کنند . مثلا ممکن است مارجين در طول هفته 1% باشد و آخر هفته به 2% افزايش پيدا کند .
موضوع مارجين موضوع حساسي است و عده اي معتقدند که مارجين بالا بسيار خطرناک است . همه آن به شخص بستگي دارد . فقط مهم است که اطلاعات دقيقي از سياستهاي کارگزار خود در رابطه با مارجين داشته باشيد و ريسک آن را کاملا درک کرده و پذيرفته باشيد .
بعضي از کارگزاران اهرم خود را به صورت نسبت اهرمي و بعضي ديگر به صورت مارجين درصدي بيان مي کنند . نسبت ساده اي بين اين دو تعريف وجود دارد که عبارت است از :
اهرم = درصد مارجين / 100 ( Leverage = 100 / Margin Percent )
درصد مارجين = اهرم /100 ( Margin Percent = 100 / Leverage)
اهرم به طور قراردادي به صورت نسبتي نشان داده مي شود . مثلا 100:1 يا 200:1
اصطلاح “order” اوردر عبارت از نحوه خروج و ورود شما به معامله است . در اينجا به بررسي انواع مختلف اوردر در بازار فارکس مي پردازيم .اما شما اطمينان حاصل کنيد که کارگزار شما چه نوع اوردري را قبول مي کند .کارگزاران مختله اوردر هاي مختلفي را قبول دارند .
انواع اوردر
انواع اوردرهاي پايه
در اينجا چندين نوع اوردر وجود دارند که تمام کارگزاران آنها را ارائه مي دهند و انواع ديگري هم وجود دارند که خيلي عجيب به نظر مي رسند .
· مارکت اوردر (Market order)
يک مارکت اوردر يک اوردر خريد يا فروش در قيمت جاري بازار است . براي مثال EUR/USD در حال حاضر در قيمت 1.2140 معامله مي شود. اگر شما مي خواهيد دقيقا در همين قيمت خريد کنيد ، کليد buy را کليک مي کنيد و پلت فرم معاملاتي شما در چشم به هم زدني اين خريد را دقيقا در همان قيمت انجام مي دهد .اگر تا به حال از Amazon.com خريد کرده باشيد ، اين کار شبيه 1-Click اوردر آن است . شما قيمت جاري را مي پسنديد ، يکبار کليلک مي کنيد و براي شما مي شود . فقط تفاوتش در اين است که شما به جاي سي دي بريتني اسپيرز يک ارز را در مقابل ارز ديگر مي خريد .
· ليميت اوردر ( Limit order )
ليميت اوردر ، اوردري است که براي خريد يا فروش در يک قيمت خاص ، تنظيم مي شود . اين اوردر ضرورتا شامل دو متغير قيمت و مدت زمان است . براي مثال ، نرخ تبادل EUR/USD در حال حاضر 1.2050 است ولي شما مي خواهيد وقتي به 1.2070 رسيد ، بخريد يا بفروشيد . شما هم مي توانيد پاي کامپيوترتان بنشينيد و منتظر 1.2070 بشويد و بعد اوردر خريد يا فروش را با کليک روي کليد buy يا sell بدهيد و يا اينکه يک ليميت اوردر تنظيم کنيد که در قيمت 1.2070 اين کار را براي شما بکند و خودتان از پشت کامپيوتر برخاسته و سراغ ديگر کارهايتان برويد . وقتي قيمت به 1.2070 رسيد پلت فرم معاملاتي شما به طور خودکار خريد و يا فروش را براي شما و دقيقا در همان قيمت انجام مي دهد . شما هم قيمت دقيق خريد و يا فروش يک جفت ارز مشخص را تعيين مي کنيد و هم مدت زماني را که مي خواهيد اوردر شما فعال بماند . ( GTC or GFD )
· اوردر استاپ لاس (Stop-loss order )
يک اوردر استاپ لاس يک ليميت اوردر اتصال يافته به يک معامله باز است ، براي اينکه از ضررهاي اضافي در زماني که قيمت برخلاف پيش بيني شما حرکت مي کند ، جلوگيري کند . يک استاپ لاس اوردر تا زماني که معامله شما باز است يا شما آن را ( استاپ لاس اوردر را ) کنسل نکرده ايد ، فعال خواهد بود . براي مثال شما مي خواهيد که EUR/USD را در قيمت 1.2230 بخريد . براي اينکه حداکثر ضرر خود را محدود کنيد ، يک استاپ لاس اورد ردر قيمت 1.2200 مي گذاريد . اين بدان معني است که اگر پيش بيني شما درست از آب در نيامد و EUR/USD به 1.2200 سقوط کرد ، پلت فرم معاملاتي شما به طور خودکار يک فروش انجام دهد و معامله شما را با 30 پيپ ضرر ببندد . استاپ لاس ها در زمانهايي که شما نمي توانيد زياد پشت مانيتورتان باشيد بسيار مفيد هستند .
اوردرهاي عجيب
· GTC( Good til canceled )
يک اوردر GTC تا زمانيکه خود شما آن را کنسل نکرده ايد به طور فعال باقي مي ماند . کارگزار شما هيچ وقت آن را براي شما کنسل نمي کند . بنابراين مسئوليت اوردر با خئد شماست .
· GFD ( Good for the day )
يک اوردر GFD تا آخرين ساعت يک روز کاري فعال باقي مي ماند . از آنجاييکه بازار فارکس يک بازار 24 ساعته است ، اين ساعت معمولا همان ساعت 5 عصر به وقت اروپا ست که در آن ساعت بازار آمريکا تعطيل مي شود . البته تاکيد مي کنم حتما اين ساعت را با کارگزار خود چک کنيد .
· OCO (Order cancels other )
يک اوردر OCO ترکيبي از دو ليميت اوردر يا دو استاپ لاس اوردر است . دو اوردر با قيمت و مدت زمان
در بالا و پايين قيمت جاري قرار داده مي شوند . هنگامي که يکي از اوردرهاي اجرا شود ، ديگري کنسل مي شود . مثال : قيمت EUR/USD برابر 1.2040 مي باشد . شما يک اوردر خريد در 1.2095 بالاي سطح مقاومت و به اميد بالارفتن قيمتها قرار مي دهيد . همچنين اوردر فروش را در قيمت 1.1985 قرار مي دهيد . اگر قيمت به 1.2095 رسيد ، اوردر خريد شما انجام مي شود و اوردر فروش تان به طور خودکار کنسل مي شود .
هميشه با کارگزار خودتان براي جزئيات بيشتر اوردرها در تماس باشيد و ببينيد که آيا اگر موقعيتهايتان براي مدت بيش از يک روز باز بود ، نيازي به پرداخت رول اور داريد يا نه .
خلاصه
اوردرهاي پايه ( مارکت ، ليميت و استاپ لاس ) براي بيشتر تريدرها کافي هستند . مگر اينکه شما يک معامله گر کهنه کار باشيد . زياد خيال پردازي نکنيد و سيستمي طراحي کنيد که تعداد زيادي اوردر بهم پيچيده در بازار دارد . اول به چيزهاي آسان بچسبيد .
قبل ازاينکه وارد معامله اي شويد ، سعي کنيد به طور کامل از سيستم ورودي اوردر کارگزارتان مطلع شويد .
تا هنگامي که کاملا با سيستم اوردر کارگزارتان راحت نشده ايد ، وارد معاملات واقعي نشويد .
گردآوری : راه تجارت
